재무제표 분석에 대해 자세히 알아보자.

- 재무제표 분석이란 : 재무제표의 수치를 가공해서 기업상태를 파악할 수 있는 의미있는 정보를 산출해내는 과정을 말한다.

재무제표 분석은 기업의 재무제표를 기초로 기업의 과거성과 및 현대의 재무상태를 평가하고, 기업의 미래 수익력등을 예측해서 이해관계자들의 의사결정에 유용한 정보를 제공하는데 그 목적이 있다.

[재무비율분석]

기업경영의 안정성과 활동성, 수익성, 성장성을 평가하는데 유용한 정보를 제공하므로 재무제표 분석방법중에서 가장 널리 쓰이는 방법이다.

*안정성비율*

기업의 재무상태가 안전한지 여부를 측정하는 비율로써 기업의 단기지급능력, 타인자본에 의존도등을 측정하는 비율등이 있다.

유동성비율 : 회사의 단기지급 능력을 나타내는 비율

유동비율	유동자산	× 100	은행에서 대출할 때 차입자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표 150%가 넘으면 단기지급 능력이 양호
	유동부채
당좌비율	당좌자산	× 100	유동비율보다 더 엄격하게 단기채무에 대한 지급능력을 평가 100%가 넘어야 안전하다고 평가
	유동부채

<예> ○○식품의 다음 내용을 참고하여 유동성비율을 알아보자.

- ○○식품의 유동자산 10,000원, 유동부채 10,000원이면 ○○식품의 유동비율은 10,000/10,000×100%=100%이다.

또한 자산중 당좌자산이 7,000원이면 당좌비율은 7,000/10,000×100%=70%이다.

타인자본에의 의존성 평가

부채비율	총부채	× 100	- 타인자본에 대한 안정도 측정 - 부채비율이 높으면 회사의 지급능력이 약화되어 재무적 위험이 높아짐
	자기자본
차입금의존도	차입금	× 100	- 총자산중 외부에서 조달한 차입금의 비중을 나타내는 지표 - 비율이 높을수록 금융비용부담이 가중되어 수익성과 안전성이 모두 떨어지게 됨
	총자산
고정장기적합률	유형자산	× 100	- 운용자금 조달의 적절성 여부, 투자자본의 고정화정도를 측정하는데 사용 - 이 비율이 높으면 과대한 설비투자 여부와 감가상각의 정상 여부를 검토
	자기자본+ 비유통부채

<예> ○○식품의 다음내용을 참고하여 타인자본 의존도를 알아보자.

- ○○식품의 자기자본은 6,000원, 총부채가 37,000원이면 ○○식품의 부채비율은 37,000/6,000×100%=617%이며

- 차입금은 7,000원, 총자산이 43,000원이면 차입금의존도는 7,000/43,000×100%=16.3%

- 유형자산은 10,000원, 자기자본은 6,000원, 비유동부채가 6,000원이면 고정장기적합률은 0,000/(6,000+6,000)×100%=83.3%이다.

*수익성비율

일정기간동안 기업의 경영성과를 평가하는 지표

자본이익율 : 자본투자에 대한 수익률을 평가하는 지표

총자산이익률	당기순이익	× 100	- 회사에 투자한 총자산이 얼마나 효율적으로 운용되고 있는지를 보여주는 지표
	총자산
자기자본이익률	당기순이익	× 100	- ROE(return on equity) - 회사에 출자한 출자자들의 자금이 얼마나 수익을 내는지 보여주는 지표
	자기자본
사업총이익률	사업총이익	× 100	- 회사의 사업활동의 수익성 또는 효율성을 측정하는 지표
	사업수익

<예> ○○식품의 다음내용을 참고하여 자본이익율을 알아보자

 - 총자산 43,000원, 당기순이익 500원이면 ○○식품의 총자산이익률은 500/43,000×100%=1.2%이고

 - 자기자본이 6,000원이라면 자기자본이익률은 500/6,000×100%=8.3%이다

 - 사업수익이 33,000원, 사업총이익이 16,500원이면 사업총이익률은 16,500/33,000×100%=50%이다.

*성장성비율

  회사의 경영성과 또는 재무상태가 전기에 비해 당기에 얼마나 성장했는지를 보여주는 지표

총자산증가율	당기말총자산	× 100	- 전체적인 성장규모를 측정하는 비율 - 전기 대비 당기총자산의 증가 정도 산출
	전기말총자산
당기순이익증가율	당기순이익	× 100	- 전기대비 당기순이익의 증가 정도 산출
	전기순이익
자기자본증가율	당기말자기자본	× 100	- 자기자본이 얼마나 증가하였는가를 나타냄
	전기말자기자본

<예> ○○식품의 다음내용을 참고하여 성장성비율을 알아보자

- ○○식품의 전기말 총자산 40,000원, 자기자본 8,000원, 순이익 1,000원 일 경우

- ○○식품의 당기총자산이 43,000원, 총자산증가율은 43,000/40,000×100%=107.5%이고

- 당기순이익이 500원이면 당기순이익증가율은 500/1,000×100%=50%

- 당기 자기자본이 6,000원이면 자기자본증가율은 6,000/8,000×100%=75%이다.